【楚和金融货款】评论:利率市场化对银行影响几何


发布时间:2021-05-12 03:50:14 阅读量:38983 作者:裕明

一旦存款利率上限完全放开,银行家认为,中国银行业面临的最大困难分别是:内部定价机制不完善;依赖净息差的传统盈利模式;自身风险管理体系不健全、管理能力有待提升;产品创新能力不足楚和金融货款。

利率市场化改革快速推进,对商业银行有哪些冲击?银行又采取了哪些措施应对?外部环境对利率市场化有哪些影响?中国银行业协会与普华永道23日联合发布的《中国银行家调查报告2013》对此做了调查和分析。

报告指出,当前利率市场化给商业银行带来的冲击主要体现在经营方面,在风险管理和流动性管理方面的压力尚不明显。

从受访银行反馈的情况看,利率市场化带来的最明显冲击,是“净息差进一步收窄,成本定价管理难度加大”,给一向“吃利差”“揽大户”的银行经营模式带来严峻挑战。

调查同时显示,贷款利率完全市场化的冲击,主要体现在中长期,短期影响较小。从中长期看,银行家普遍认为会对银行业盈利造成冲击(79%),也有74.7%的银行家认为,会促使银行调整客户和业务结构,46%的银行家认为,会引发“价格战”,使贷款竞争更加激烈。

目前利率市场化推进的速度是快还是慢?调查报告称,过半数的银行(54.5%)认为目前利率市场化“推进得较快,有压力但可以应对”,认为“进度合理”的占31.8%。

“在应对利率市场化过程中,提升创新能力,是九成以上银行共同采取的战略调整方向。落实到产品线和金融工具创新上,最主要的措施是建立同业交流和市场调研机制,同时也受到人才短缺和金融基础设施建设滞后的制约。”中国银行业协会首席经济学家、国务院发展研究中心金融所研究员巴曙松说。

调查显示,应对利率市场化,在创新业务模式和调整经营战略方面,银行采取的最主要措施是“提升创新能力,加大向新业务、新产品的资源配置力度”(90.9%)。其他三项主要战略措施是:大力发展零售银行业务、重点发展中小企业业务和经营模式向差异化、特色化转变(占比均为68.2%)。

风险管理方面的准备,差异化定价和对定价实施风险调整,成为银行创新风险定价的首选措施楚和金融货款。

下一步应对利率市场化挑战会在哪些方面加强准备?受访银行的前三项选择分别是:优化客户结构、提升风险管理水平、提升定价管理水平。

“利率市场化绝非银行自身单独所能完成,它依赖并受制于一系列外部环境条件。当前,我国经济金融环境较过去有较大改善,但仍存在一些掣肘之处。”巴曙松说。

调查显示,中国银行业普遍认为“基准利率不健全”“利率传导机制不畅通”是推进利率市场化的主要外部障碍楚和金融货款。同时,指出促进债券市场统一利率形成、扩大Shibor报价行范围并强化成交义务,是培育基准利率的关键所在。

报告指出,基准利率是商业银行进行市场化定价的根本。在基准利率不健全的情形下,商业银行的“风险定价”只能类似于“沙滩上的城堡”,定价基础没有根据、不牢固。积极培育基准利率,才能使银行在此基础上附加各类风险溢价,完成对金融产品的定价。

怎样培育基准利率?银行家们认为首要的是“改变债市分割状态,促成统一利率形成”“扩大Shibor报价行范围,并强化成交义务”,尽快改变我国债券市场多头监管的现状。

(据新华社北京12月23日电)

此轮债市收益率和信用利差的下行,从经济基本面的角度上看,是各项宏微观经济数据持续低迷的反映。比如投资方面,固定资产投资增速最近呈逐月下行态势,而2014年11-12月的房地产销售数据回暖似乎未能带动房地产投资回升,使得2015一季度投资增长看起来会较为悲观。进出口方面,虽然2014年12月出口增速有所回升但仍不算强劲。社会消费品零售增速虽然较为平稳,但是同比仍在低于12%的相对低位上。不仅如此,在2014年12月企业中长贷和表外融资集中释放之后,受“43号文”的影响,市场普遍预计2015年一季度的信贷增量可能再度陷入低迷。由此,对应货币宽松政策仍有加码的必要。

现货黄金白银价格弱势盘整。数据显示,上海黄金交易所黄金Au99.95收盘于每克252.96元,下跌0.24元,共成交3488公斤;黄金Au99.99收盘于每克253.06元,上涨0.06元,共成交12464公斤;黄金Au100g收盘于每克253.99元,上涨0.01元,共成交46公斤;黄金Au(T+D)则收盘于每克253.05元,下跌0.27元,共成交21300公斤;Pt9995收盘于每克297.37元,下跌2.48元,共成交416公斤。

尽管去年11、12月之交的一波调整,挫了债券牛市的锐气,但是我们看到近一个月时间债券市场尤其是信用债市场已重新焕发斗志,一波小牛行情雏形渐显。以AAA中票为例,去年12月下旬以来3年期AAA中票收益率从高点已下行超过50BP,与同期限国债的信用利差收窄了30BP左右。我们认为,近期信用债利率下行及利差收窄,符合历史规律,也是当前各项宏微观经济数据持续低迷的反映,在年初配置热情的作用下,未来信用利差还有小幅收窄的空间。

保监会方面对此表示,3.5%的法定评估利率是保监会根据国际上通行的确定评估利率的方法,采取“一篮子资产”的收益率扣减风险边际的方法作为确定评估利率的基础,并以无风险利率加风险边际的方法进行验证。

不过,业内人士也表示,美元指数上涨始终是对铜价有压力的,但是如果铜基本面表现有改善,那么美元指数对铜的压力会减弱。

数据显示,继第二季度黄金ETF净减持402吨后,第三季度仍然净减持119吨。从数据中可以看出,减持的速度有所放缓。4月和6月国际金价的暴跌,引起了巨大的市场反应,不仅使得部分黄金消费者“透支”了需求,也诱发了第二季度黄金ETF的大幅减持。

利率 市场化 银行

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网友评论:

来自瑞昌的网友说:评论时间:2021-05-12

真正的坚韧,应该是哭的时候要彻底,笑的时候要开怀,说的时候要淋漓尽致,做的时候不要犹豫。回复


来自广安的网友说:评论时间:2021-05-12

最痛苦的莫过于徘徊在放与不放之间的那一段。真正决心放弃了,反而,会有一种释然的感觉。回复


来自永康的网友说:评论时间:2021-05-12

我把我的一颗心放在你的胸膛里,从此由你来决定它是快乐的还是悲伤!我把我的一世情放在你的血液里,由此来让你明白我是真心的爱恋着你!我把我的一双眼放在你的眼眶里,从此由你来决定它是黑暗的还是光明!回复


来自安顺的网友说:评论时间:2021-05-12

生活中,感动、亲情、友情、爱情、痛苦、忧伤、挫折、困境,犹如人生的老朋友,常常伴随左右。面对痛苦、忧伤、挫折、困境的人生,有两种态度,一种是主动迎接,另一种是被动承受,只有主动迎接的人,人生才会活得精彩。回复


来自石首大冶的网友说:评论时间:2021-05-12

如果你觉得生命里的每扇门都被关上了,那请记住一句话:关上的门不一定上锁,至少再过去推一推。回复


来自凌源的网友说:评论时间:2021-05-11

在外的伤痛总能痊愈,而我,从此是个带有内伤的人,一生一世,残疾地活着,该如何是好。谁把谁真的当真,谁为谁心疼。回复


来自万源的网友说:评论时间:2021-05-11

一种游戏,一种规则。玩得起,继续;玩不起,出局。回复


来自开封的网友说:评论时间:2021-05-11

当你走完一段之后回头看,你会发现,那些真正能被记得的事真的是没有多少,真正无法忘记的人屈指可数,真正有趣的日子不过是那么一些,而真正需要害怕的也是寥寥无几。回复


来自兴平的网友说:评论时间:2021-05-10

悲伤是饼干,安静地发霉,过三天它就会变成漂亮的绿色霉斑,不能吃下它,也可以拍张照片做纪念。回复


来自霸州的网友说:评论时间:2021-05-10

人生三大遗憾:不会选择;不坚持选择;不断地选择。回复


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